A Securities and Exchange Commission (SEC), Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos, acusou Andrew T. Franzone, ex-proprietário de uma equipe de carros de corrida e consultor de investimentos FF Fund Management, LLC (FFM) de levantar e se apropriar indevidamente de dezenas de milhões de dólares com a venda de participações em sociedades limitadas em um fundo privado, FF Fund I LP.
A reclamação da SEC alega que Franzone, o único proprietário e principal da FFM, fraudou os investidores fazendo declarações falsas sobre a estratégia e os investimentos do fundo, deixando de eliminar ou divulgar conflitos de interesse, apropriando-se indevidamente dos ativos do fundo e representando falsamente o fundo que seria auditado anualmente. De acordo com a reclamação, de agosto de 2014 a 24 de setembro de 2019, Franzone disse aos investidores potenciais e existentes que sua estratégia de investimento para o fundo era manter uma carteira altamente líquida focada principalmente em opções e negociação de ações preferenciais. Franzone supostamente arrecadou mais de $ 38 milhões, ou ainda R$ 208.240.000,00 para o fundo de aproximadamente 90 investidores por meio dessas representações.
Na realidade, conforme alegado na reclamação da SEC, Franzone desviou ativos substanciais do fundo para uma entidade que possuía e investiu os ativos remanescentes do fundo principalmente em empresas privadas e empreendimentos imobiliários altamente ilíquidos. A queixa também alega que a gestão do fundo por Franzone estava sujeita a numerosos conflitos que ele não eliminou ou divulgou, e que ele utilizou indevidamente os ativos do fundo. Por exemplo, Franzone tomou empréstimos pessoais dos fundadores de pelo menos duas empresas nas quais o fundo investiu, prometeu ativos do fundo para garantir outros empréstimos para seu próprio benefício pessoal e desviou ativos do fundo para uso pessoal, incluindo a compra de uma garagem para armazenar sua coleção particular de carros de corrida. Finalmente, a queixa alega que Franzone e FFM removeram uma salvaguarda crítica para os investidores ao não terem o fundo auditado anualmente, apesar das declarações de que o fariam. O fundo entrou com pedido de falência de acordo com o Capítulo 11 no Distrito Sul da Flórida em 24 de setembro de 2019.
“Os consultores de investimento devem fornecer representações honestas aos investidores, divulgar ou eliminar conflitos de interesse com os clientes e não abusar dos ativos dos clientes”, disse Adam S. Aderton, co-chefe da Unidade de Gestão de Ativos da Divisão de Execução da SEC. “Alegamos que Franzone e FFM violaram as leis de títulos federais ao violar essas obrigações fundamentais.”
A reclamação da SEC, apresentada no tribunal federal de Manhattan, acusa Franzone e FFM de violar as disposições antifraude das leis de valores mobiliários federais e busca a restituição de ganhos ilícitos, penalidades civis e medida cautelar permanente e baseada em conduta.
Em uma ação paralela, o Gabinete do Procurador dos Estados Unidos para o Distrito Sul de Nova York apresentou hoje acusações criminais contra Franzone.
A investigação em andamento da SEC está sendo conduzida por Marie KN DeBonis, HelenAnne Listerman, Margaret M. Vizzi e Brian Fitzpatrick. O caso está sendo supervisionado por Corey A. Schuster da Unidade de Gestão de Ativos. O litígio da SEC será conduzido por Duane K. Thompson e supervisionado por Jan Folena. A SEC está sendo representada na falência do fundo por David W. Baddley, sob a supervisão de Alistaire Bambach. A SEC agradece a ajuda do Gabinete do Procurador dos Estados Unidos para o Distrito Sul de Nova York e do Serviço de Inspeção Postal dos Estados Unidos.
